MARKET POINT-Hesitant opening on European outlook ahead of inflation numbers (updated) – 09/30/2022 at 08:43

 (Actualisé avec contrat à terme sur le CAC 40, clôture à Tokyo, ouverture du
marché obligataire en Europe)

        * 
      Wall Street a fini dans le rouge jeudi
    

        * 
      Contraction de l'activité manufacturière en Chine - Caixin
    

        * 
      A suivre la première estimation de l'inflation en zone euro 
    

        * 
      Revenus et dépenses des ménages américains également à l'agenda
    

  
    par Claude Chendjou
       PARIS, 30 septembre (Reuters) - Les principales Bourses européennes sont
attendues sur une note hésitante  vendredi dans un contexte de tensions
géopolitiques, de craintes sur l'inflation et de risque accru de récession alors
que doit être publiée la statistique des prix à la consommation en zone euro
pour le mois de septembre. 
    Les contrats à terme sur indices suggèrent une légère hausse de 0,07% pour
le CAC 40  .FCHI  à Paris, une progression de 0,38% pour le Dax  .GDAXI  à
Francfort et de 0,46% pour l'EuroStoxx 50  .STOXX50E . Le FTSE 100  .FTSE  à
Londres est en revanche attendu en repli de 0,04%. 
    Après la publication jeudi des chiffres mensuels des prix à la consommation
en Allemagne, avec une progression plus forte que prévu de 10,9% sur un an, leur
niveau le plus élevé depuis 1996  nL8N31052E, les investisseurs prendront
connaissance à 09h00 GMT de la première estimation de l'inflation en zone euro
en septembre. Le consensus Reuters table sur une nouvelle accélération à 9,7%
sur un an après une hausse de 9,1% en août.
    Si ce chiffre était confirmé, les craintes d'une nouvelle forte hausse des
taux de la Banque centrale européenne (BCE) devraient peser sur les marchés,
avec le risque d'un atterrissage brutal de l'économie. 
    La statistique mensuelle de la consommation des ménages en France aura
permis auparavant de se faire une idée sur l'évolution de la conjoncture
économique en Europe, tandis qu'aux Etats-Unis, la publication des revenus et
dépenses des ménages pour le mois d'août est attendue à 12h30 GMT.  
    "Au regard de la fragilité actuelle du sentiment des investisseurs, il sera
intéressant de voir comment ils réagiront à toute surprise positive (baisse de
l'inflation, baisse des revenus et des dépenses) puisqu'ils ont été échaudés par
les données des prix à la consommation de juillet", écrit Craig Erlam, analyste
de marché chez OANDA.
    Sur le plan géopolitique, le président russe Vladimir Poutine devrait
annoncer ce vendredi l'annexion de quatre régions ukrainiennes lors d'une
cérémonie, après l'organisation dans ces régions de référendums considérés par
Kyiv et les Occidentaux comme des simulacres de consultations. nL8N31101A
    A WALL STREET 
    La Bourse de New York a fini jeudi en forte baisse, plombée à nouveau par
les craintes de récession alimentées par le resserrement agressif des politiques
monétaires, ainsi que par les turbulences sur les marchés des changes et de la
dette.  nL8N3106LI
    L'indice Dow Jones  .DJI  a cédé 458,13 points, ou 1,54% à 29.225,61 points.
Le S&P 500  .SPX  a perdu 78,57 points ou 2,11% pour finir à 3.640,47. Le Nasdaq
Composite  .IXIC  a terminé en baisse de 2,84% à 10.737,506 points, près de son
plus bas niveau de clôture de l'année touché mi-juin.
    Meta Platforms  META.O , propriétaire de Facebook, a chuté de 3,67% après
des informations de l'agence Bloomberg selon lesquelles le groupe a gelé ses
embauches et prévenu ses employés qu'il envisageait des restructurations dans un
contexte macroéconomique incertain.  nL8N3106OM
  Les géants technologiques Tesla  TSLA.O  et Apple  AAPL.O  ont abandonné
respectivement 6,8% et près de 5%.       
    EN ASIE 
    A la Bourse de Tokyo, l'indice Nikkei  .N225  a fini sur une perte de 1,83%
à 25.937,21 points et le Topix  .TOPX , plus large, a reflué de 1,76% à 1.835,94
points.  
    En Chine, le SSE Composite  .SSEC  de Shanghai abandonne 0,32% et le CSI 300
 .CSI300  cède 0,35%.
    Selon l'enquête privée Caixin, la contraction de l'activité manufacturière
en Chine s'est accélérée en septembre avec un indice PMI à 48,1 contre 49,5 en
août.  nZUN005RL6
    Les données publiées par le Bureau national de la statistique (NBS) montrent
cependant que l'activité des usines chinoises a augmenté de manière inattendue
en septembre après deux mois de contraction avec un indice PMI à 50,1 contre
49,4 en août. 
    LES VALEURS A SUIVRE EN EUROPE:  nL8N3105ZK
    TAUX 
    Sur les marchés asiatiques, le rendement des bons du Trésor américain à dix
ans  US10YT=RR  est stable, à 3,75%, et celui à deux ans  US2YT=RR  s'affiche à
4,17%, également quasi inchangé.
    En Europe, les rendements obligataires évoluent de manière irrégulière,
celui du Bund allemand à dix ans  DE10YT=RR  cède cinq points à 2,16% après sa
forte hausse de la veille, tandis que le "gilt" britannique de même échéance
 GB10YT=RR , qui a pris jeudi 12,9 points à 4,136%, progresse légèrement
vendredi à 4,143%.
    CHANGES 
    Aux changes, le dollar, qui a perdu jeudi 0,9% face un panier de devises de
référence, recule encore, de 0,2%, alors que certains cambistes s'attendent à
une intervention de la Chine et du Japon. Le billet vert a gagné à ce stade 2,9%
sur le mois, sa meilleure performance depuis avril.   
    L'euro est stable (-0,09%) et se traite à 0,9805 dollar. 
    La livre sterling  GBP=D3  se négocie à 1,11075 dollar (-0,1%) après être
tombé lundi à un plus bas historique à 1,03 dollar. La monnaie britannique
profite des dernières les déclarations de Huw Pill, chef économiste de la Banque
d'Angleterre (BoE). Selon lui, le nouveau programme d'achat d'obligations
britanniques ne vise pas à plafonner les rendements ou à faire baisser les coûts
d'emprunt de l'Etat mais à remédier aux dysfonctionnements du marché. 
    La Première ministre britannique, Liz Truss, et son ministre des Finances,
Kwasi Kwarteng, doivent par ailleurs rencontrer ce vendredi le président de
l'Office for Budget Responsibility (OBR), l'organisme public indépendant de
surveillance des finances publiques après une semaine de fortes turbulences
financières provoquées par le projet de budget du gouvernement.  nL8N3106QF
    PÉTROLE 
    Les cours pétroliers sont globalement stables les craintes sur la demande
compensant une possible baisse de la production de l'Opep+.   nL8N3102AV 
    Le Brent  LCOc1  abandonne 0,15% à 88,36 dollars le baril, tandis que le
brut léger américain (West Texas Intermediate, WTI)  CLc1  grignote 0,09% à
81,16 dollars le baril.
    PRINCIPAUX INDICATEURS ÉCONOMIQUES À L'AGENDA DU 30 SEPTEMBRE
 PAYS    GMT    INDICATEUR                     PÉRIODE     CONSENSUS     PRÉCÉDENT
 FR      06h45  Dépenses de consommation des   août        -0,1%         -0,8%
                ménages                                                  
 FR      06h45  Prix à la consommation IPCH    septembre   -0,1%         +0,5%
                (1re estimation)                                         
                - sur un an                                +6,7%         +6,6%
 EZ      09h00  Inflation IPCH (1re            septembre   +9,7%         +9,1%
                estimation) sur un an                                    
 USA     12h30  Revenus des ménages            août        +0,3%         +0,2%
                Dépenses des ménages                       n.d.          +0,2%
 USA     14h00  Indice de confiance du         septembre   59,5          59,5
                Michigan (définitif)                                     
    LA SITUATION SUR LES MARCHÉS:
    (Certaines données peuvent accuser un léger décalage)
  BOURSES                                                            
 ASIATIQUES                                                 
 Indices        Dernier    Var.       Var. %     YTD                 
                           points                           
 Nikkei-225     25937,21   -484,84    -1,83%     -9,91%              
  .N225                                                     
 Topix  .TOPX   1835,94    -32,86     -1,76%     -7,85%              
 Hong Kong      17174,26   +8,39      +0,05%     -26,60%             
  .HSI                                                      
 Taiwan         13424,58   -109,68    -0,81%     -26,31%             
  .TWII                                                     
 Séoul  .KS11   2155,49    -15,44     -0,71%     -27,61%             
 Singapour      3102,99    -12,09     -0,39%     -0,66%              
  .STI                                                      
 Shanghaï       3033,45    -7,75      -0,25%     -16,66%             
  .SSEC                                                     
 Sydney         6474,20    -80,80     -1,23%     -13,03%             
  .AXJO                                                     
 La clôture à                                                        
 Tokyo :                                                    
  .TFR                                                      
                                                                     
  WALL STREET                                                        
  La clôture                                                         
 précédente :                                               
 Indices        Dernier    Var.       Var. %     YTD                 
                           points                           
 Dow Jones      29225,61   -458,13    -1,54%     -19,57%             
  .DJI                                                      
 S&P-500        3640,47    -78,57     -2,11%     -23,62%             
  .SPX                                                      
 Nasdaq         10737,51   -314,13    -2,84%     -31,37%             
  .IXIC                                                     
 Nasdaq 100     11164,78   -329,05    -2,86%     -31,59%             
  .NDX                                                      
                                                                     
  Détail de la séance à                                              
 Wall Street :  .NFR                                        
 "The Day Ahead" - Le point sur la                                   
 prochaine séance à Wall Street                             
  DAY/US                                                    
                                                                     
  MARCHES                                                            
 EUROPEENS                                                  
 Les futures sur le CAC 40  0#FCE:                                   
 et sur l'EuroStoxx50  0#STXE:                              
                                                                     
  Les valeurs à suivre à Paris et en                                 
 Europe :  WATCH/LFR                                        
  La séance                                                          
 précédente :                                               
 Indices        Clôture    Var.       Var. %     YTD                 
                           points                           
 Eurofirst 300  1519,74    -24,57     -1,59%     -19,60%             
  .FTEU3                                                    
 Eurostoxx 50   3279,04    -56,26     -1,69%     -23,72%             
  .STOXX50E                                                 
 CAC 40         5676,87    -88,14     -1,53%     -20,64%             
  .FCHI                                                     
 Dax 30         11975,55   -207,73    -1,71%     -24,61%             
  .GDAXI                                                    
 FTSE  .FTSE    6881,59    -123,80    -1,77%     -6,81%              
 SMI  .SSMI     10126,99   -93,77     -0,92%     -21,35%             
                                                                     
  CHANGES                                                            
                Cours      Veille     Var. %     YTD                 
 Euro/Dlr       0,9799     0,9814     -0,15%     -13,80%             
  EUR=                                                      
 Dlr/Yen        144,53     144,45     +0,06%     +25,61%             
  JPY=                                                      
 Euro/Yen       141,64     141,74     -0,07%     +8,69%              
  EURJPY=                                                   
 Dlr/CHF        0,9774     0,9755     +0,19%     +7,15%              
  CHF=                                                      
 Euro/CHF       0,9578     0,9569     +0,09%     -7,63%              
  EURCHF=                                                   
 Stg/Dlr        1,1093     1,1115     -0,20%     -18,01%             
  GBP=                                                      
 Indice $       112,0520   112,2540   -0,18%     +16,51%             
  .DXY                                                      
                                                                     
  TAUX                                                               
                           Dernier    Var.       Spread/Bu           
                                                 nd         
                                                     (pts)  
                                                                     
 Bund 10 ans               2,1510     -0,0590                        
  DE10YT=RR                                                 
 Bund 2 ans                1,7800     -0,0490                        
  DE2YT=RR                                                  
 OAT 10 ans                2,7610     -0,0580    +61,00              
  FR10YT=RR                                                 
 Treasury 10               3,7481     +0,0010                        
 ans                                                        
  US10YT=RR                                                 
 Treasury 2                4,1776     +0,0080                        
 ans                                                        
  US2YT=RR                                                  
                                                                     
                                                                     
  PETROLE                                                            
 (en dollars)   Cours      Précédent  Var        Var.%      YTD
 Brut léger US  81,28      81,23      +0,05      +0,06%     +32,79%
  CLc1                                                      
 Brent  LCOc1   88,36      88,49      -0,13      -0,15%     +33,82%
                                                                     
 (Rédigé par Claude Chendjou, édité par Bertrand Boucey et Kate Entringer)
 

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